智能家居行业研究报告智能家居，顾名思义就是智能的家居产品，是对传统家居的智能换代。具体而言，智能家居的理念是以住宅为平台，综合利用物联网、云计算、人工智能、机器学习等技术将家居生活有关设备升级并集成，使其具有集中管理、远程控制、互联互通、自主学习等功能，为住户创造便捷、舒适、健康、安全、环保的智能居住环境。以产品设备特点作为依据，大致可将智能家居单品分为六大类：智能大家电、智能小家电、智能家庭安防、智能连接控制、智能光感、智能家庭能源管理。其中，智能大家电指输出功率或机身体积较大的智能家电，主要包括“智能电视、智能冰空洗、智能厨房大电器”三类；除上述三类外的智能家电通常属于智能小家电，其输出功率或机身体积较小。
由于智能家居相比传统家居具备诸多优势，行业总体将长期保持中高速增长。据Statista数据和亿欧智库的整理测算，2017年智能家居的市场规模为2500亿元，预计2020年达到4354亿元，2025年将突破8000亿元，年复合增长率高达15.8%，未来将是一个万亿规模的市场。
更细分来看，智能家居的不同品类市场规模差异很大。以2019年的国内市场为例，规模最大的智能大家电市场规模达到了2450亿元，占比达到65.7%，而智能光感的市场空间仅为99亿元，占比2.7%。
不同智能家居品类具备不同发展特性，为更好分析，我们从市场规模、渗透率、用户需求度等方面对各单品的发展阶段和潜力进行综合评估，将其划分为成长期、成熟期和待观察三类。●成长期的智能家居具备的核心特点是渗透率较低且用户需求较大，因此这些品类存在很强市场驱动力，未来一段时间将保持中高速增长。由于这些品类渗透率低，从表征来看当前的市场规模一般较小，典型的如智能家庭安防，其市场规模虽只占智能家居总市场规模的5%，但IDC报告显示“安防或安全” 是用户对智能家居应用的首选，是典型处于成长期的品类。●成熟期的智能家居具备的核心特点是用户需求明确但渗透率已经较高，市场规模相对稳定。由于这些品类渗透率高，往往呈现市场规模较大的特点。典型的如智能大家电，2020年智能电视的销售渗透率已经达到59%，市场销量连续几年保持稳定。●待观察的智能家居具备的核心特点是市场规模较小，且需求刚性不强，导致这类产品的长期发展不确定性较大，还需进一步观察。典型的就是智能家庭能源管理，市场主要集中在前装智能电水表产品，其需求来源主要是长短租公寓以及部分精装一手房，未来需求不确定性较大。当前市场规模也仅为78亿元，占智能家居整体的2.1% 。下表是我们对智能家居主要品类发展特性的分析，其中部分品类如智能小家电由于单品较多，可能会横跨多个发展期。
全屋智能指的是，房屋中具备丰富可扩展的全品类智能设备、高速无缝的网络，通过中控系统自动对设备的数据实时获取并计算决策，使得房屋成为一个智能整体，给用户带来沉浸式、个性化的居家智慧体验。
近年来行业热点多在智能家居单品，未来待单品成熟后，随着物联网络的发展，行业将朝着全屋智能的方向不断金华，这背后的长期推动因素在于国民收入提高导致的消费升级。消费升级的核心驱动在于人均收入增长，随着国内人均可支配收入持续提升，恩格尔系数持续下降，2017年我国的恩格尔系数已低于30%，根据联合国标准属于富足区间。富足区间的居民时间更加宝贵，对精神享受的消费需求更高，全屋智能的实现将节省家居劳动的时间，并可大幅提升居住的整体精神愉悦。埃森哲数据显示，智能家居是消费者对人工智能落地最期待的领域，消费升级将推动全屋智能的长期发展。
对于安全的需求最直击人心，智能家庭安防因为其能保障用户居住安全的功能特点，已成为用户对智能家居的第一需求。CSHIA Research的《2020中国智能家居生态发展》显示，用户对智能安防的需求度超过90%，在所有智能家居品类中排名第一。随着我国居民生活消费水平的逐年提高和消费结构的逐步升级，用户对其的需求还将不断增大，智能家庭安防将成为智能家居增长的最强动力。智能家庭安防品类主要包括了智能门锁、智能摄像头、智能猫眼、门窗检测器等单品。其中，用户对智能门锁的使用频率最高，是我们重点讨论的对象。从现有的智能家居市场来看，用户对智能门锁的使用频率位居所有单品的第二，高达18.14%，其他智能家庭安防单品的用户普及度相对较小。
智能门锁经过几年发展，已经具备较大产业规模。ICA联盟发布的《2019中国智能锁应用与产业》显示，2018年中国智能门锁的产量约1430万套，需求量约1500万套，预测2020年我国智能门锁的需求量达3200万套，产量可达近3500万套。智能门锁上游产品供给不断突破，下游用户需求不断攀升，已成为智能家居最亮眼的场景之一。目前中国智能门锁的市场渗透率相较于日本、韩国仍然很低，发展空间巨大。奥维云网（AVC）的数据显示，全球智能门锁渗透率最高的是韩国，高达75%左右；其次是日本和欧美国家，渗透率分别约40%和15%；国内智能门锁的渗透率仅为7%，一二线%，而西北及东北地区相对更低。随着居民消费升级和用户需求增加，我国智能门锁的渗透率将进一步提升，未来行业发展空间仍较大。
智能门锁的应用可以分为公寓酒店和居民家庭两大应用场景。针对这两类场景众多新老玩家积极参与，据统计2020年国内智能门锁行业参与者达到1600多家。为了便于分析，我们将国内智能门锁参与者分成五大类，分别是智能家居生态链、互联网品牌、专业锁具、安防巨头以及家电电子类厂商。这几类厂商具备不同的竞争特性，其中：●智能家居生态链公司是规模较大在整个生态链有完善布局的公司，典型的如小米、欧瑞博，这类公司的优势在软件能力、线上渠道、品牌。●互联网企业指的是较为初创，以互联网思路主打智能门锁单品的公司，典型的如云丁科技、果加等，这类公司的优势在软件能力、线上渠道；劣势在于生产工艺、线下渠道。●专业锁具制造商如德施曼、凯迪仕的优势是生产工艺、线下渠道、品牌；劣势在于软件能力、线上渠道。●安防巨头如海康、大华等，优势在于工程渠道，通过与房产商直接接洽，提供安防并预装门锁。●家电电子类厂商如美的、TCL等，优势在品牌、渠道。这五类玩家中，我们认为智能家居生态链企业的竞争力最强，其次是互联网以及专业锁具厂商。在公寓酒店场景下，一体化的SaaS系统非常重要，因为该场景需要对所有门锁统一调度、灵活分配，同时SaaS的更换成本高，用户粘性强。而智能家居生态链和互联网厂商的软件能力则具备明显的优势，能提供一套完整SaaS系统，导致目前在公寓酒店场景上，这两类厂商如云丁科技、欧瑞博等的优势明显。而在居民家庭场景下，普通消费者更重视的是品牌力以及锁具生产制造能力，因此生态链企业和专业锁具厂更具优势。生态链企业由于智能家居产品齐全，品牌效应最为强大。典型的如小米，在品牌力和高性价比的双重加持下，占据了大量市场，据洛图科技统计，2020年小米的智能门锁销量占国内的30%。专业锁具厂中，德施曼和凯迪仕作为较早布局智能门锁领域的企业，具备先发优势和较高的知名度，2020年销量也占国内的7%左右。所以综合来看，智能家居生态链企业在公寓酒店和居民家庭两类场景下，都具备竞争优势，而互联网以及专业锁具厂商各自的优势领域相对单一，分别在公寓酒店和居民家庭场景。因此，我们认为在智能门锁行业，智能家居生态链企业的竞争力最强，其次是互联网以及专业锁具厂商。
智能光感主要包括智能照明和智能窗帘，当前市场规模较小，2019年仅为99亿元。市场规模小是因为灯具和窗帘安装拆卸较为困难，装修后的改动较少，所以较难爆发式增长，但由于智能光感相比传统光感进步明显，消费体验良好，对全屋智能意义重大，近年来也保持了较快增长。展望未来，智能光感将在全屋智能推动下持续发展。2019年，我国照明行业市场规模已超过6000亿元，但智能照明的市场规模仅为几十亿元。
需求角度智能照明可以在操控便捷性、照明光效、照明个性化、节能环保等多方面为消费者带来核心价值；供给角度随着5G商用以及智能家居整体的发展，公寓酒店、旧楼翻新、新房精装、智慧社区等的建设都将给智能照明的发展带来推动力，未来传统照明的智能化渗透率将持续提高。市场竞争格局方面，传统照明企业品牌效应明显，小米是搅局者。前瞻产业研究院数据显示，智能照明品牌中受经销商和消费者欢迎前三的是欧普照明、小米Yeelight和雷士照明，且明显领先其他企业，这说明传统照明企业在智能化方面积极布局，除小米外的互联网品牌市场优势不大。
2019年我国窗帘行业的市场规模预计已达690亿元，智能窗帘的规模相比窗帘行业整体来说还很小。随着5G+AIoT的技术演进，地产智能化项目加速应用落地，窗帘行业的智能升级也将长期持续。CSHIA Research的数据预测，中国智能窗帘将在近几年维持30%以上的增长。
除“电视、冰空洗、厨房大电器”这三大类外的家用电器一般都属于小家电，因此智能小家电的单品众多，具备不同发展特性，既有成长期也有成熟期的产品。其中处于成长期的典型单品是洗碗机。洗碗机当前在国内的渗透率还很低，中国产业信息网的数据显示，2018年我国洗碗机的渗透率仅在5%左右，远低于欧美发达国家65%左右的渗透率，亚洲国家中日本的洗碗机渗透率也达到了30%。
虽然我国洗碗机渗透率较低，但未来有望在消费年轻化趋势的推动下，实现较快增长。天猫数据显示，年货节中90后用户的下单比例超60%，已成为消费主力军。90后相比于上一代人，更能接受新科技产品，也更不愿从事家务劳动，对洗碗机的接受程度和消费意愿明显更高。据奥维云网（AVC）的统计数据，2020年我国洗碗机零售量已达191.9万台，同比提升了31%，年销售额接近百亿元量级。随着未来消费人群不断向90后和00后转移，以及洗碗机洁净度和除菌率的不断提升，国内的洗碗机市场还有很大提升空间。由于处于成长期且进入门槛不高，当前洗碗机行业参与者众多，但龙头效应较为明显，中小厂家面临很大竞争压力。中怡康的数据显示，2019年国内洗碗机的品牌总数达到122个，相比2017年的59个超过两倍。
尽管洗碗机厂家的数量在不断增长，但行业龙头的竞争优势非常明显，奥维云网数据显示，西门子和美的这两家企业占据了行业超过50%的市场份额，同时市占率还在小幅提升。
这背后的原因可能是消费者对于洗碗机洗涤效果非常重视，因此品牌和产品品质会十分影响消费决策，龙头企业将较长期占据市场的大部分市场。
智能大家电发展较早，目前已进入平稳期，典型的就是智能电视。IDC数据显示，2016~2019年，智能电视的销量平稳，均保持在4500万台左右。奥维互联数据显示，2019年中国彩电市场中，智能电视份额已达到50%；同时根据新华社数据，2020年，智能电视出货量渗透率达到90%以上。这些数据都表明，国内智能电视发展已进入平稳期。
智能电视的主要玩家，除了传统厂商外，还有以小米为代表的新兴玩家。小米官方数据显示，小米电视2019年出货量已经突破1000万台，而2020年全年保持了连续七个季度的销量中国第一，并进入全球前五。奥维互娱数据显示，新兴玩家的智能电视增速领先，对传统厂商的挤出效应明显。从市场销量来看，新兴厂商的市场份额从2018年的12.5%增长至2019年的15.0%，国内外传统品牌的占比均有所下降。随着智能化程度深化，新兴厂家的整体智能、SaaS、AI等能力将更重要， 传统电视厂商的压力可能会更大，挤出效应可能更明显。
值得注意的是，最近一两年推出的智慧屏成为了智能电视消费领域的新趋势。“智慧屏”概念由华为于2019年首次提出，随后创维、TCL、长虹、康佳、荣耀、海尔等超过20个品牌商均推出了智慧屏产品，其主要优势是可实现智慧屏、手机以及其他智能家居设备的无缝链接。在智慧屏领域，华为、小米等新兴玩家会更具备竞争优势。
智能小家电中部分明星单品经过几年的红利期后增速趋于稳定，典型案例是扫地机器人。2019年之前，扫地机器人是清洁电器中增长最快的品类，增速长期高于40%。但2019年成为了行业的分水岭，行业增速由前一年的40%迅速下降到了-9%,主要原因是扫地机器人快速普及后渗透率迅速提高，产品层面也缺乏颠覆性的技术创新。央视数据显示，受疫情期间宅经济爆发的影响，2020年扫地机器人的销量有些许回升。但短中期若在技术上不能实现“视觉导航”、“自我感知”、“主动服务”等方面的变革性突破，扫地机器人市场很难再出现爆发式增长。
目前扫地机器人行业的竞争格局已经相对稳定，传统扫地机器人起家的科沃斯仍占绝对优势，2018年和2019年市场份额均为42%左右。小米、石头、美的2019年的市场份额分别为14%、11%、4%，相比2018年均有所提升。
智能连接控制主要包括智能音箱、智能路由器、智能网关等，其可实现对其他智能家居设备的连接和控制。其中，最受关注的当属智能音箱。在经历了前期快速增长后，国内智能音箱市场进入平稳期，竞争格局也逐步稳定。IDC数据显示，2019年，中国智能音箱市场总出货量达到4589万台，同比增长109.7%，延续了之前的快速上涨势头，但2020年出货量仅为3676万台，下滑19.9%。此次下滑主要受疫情、渠道调整和应用场景有限等方面的影响，考虑当前市场已经达到了几千万的量级，销量未来上涨的空间不大。市场结构来看，龙头企业占据了绝大部分市场。IDC数据显示2019年，国内智能音箱市场阿里巴巴、百度和小米的合计出货量占比超过90%，2020年这个数字进一步上升到了95%。
不过智能连接控制当前还处于初级阶段，未来随着全屋智能的发展，可能会有更多新的单品出现，具体发展尚待观察。
我们总结了从2000年开始，国内智能家居企业的发展历程，可以分成以下四个阶段：1)智能家居雏形阶段（2000~2010）：这个阶段厂家主要实现的是设备的自动运行，典型的如家电、窗帘、车库门等设备的自动管理，接收指令并自动运作，减少用户劳动量，智能性很低。 2)智能家居单品阶段（2011~2016）：这个阶段一些智能家居单品逐步涌现，典型的如智能电视、智能门锁、智能照明等，厂家聚焦细分品类产品的智能化，但产品的互联互通能力很弱。3)单品物联阶段（2017年起）：这个阶段随着单品智能程度的提升、品类的增加以及通信技术的进步，厂家开始更关注不同品类之间的互联互通，智能连接控制类产品迅速爆发，典型的如智能音箱以及智慧屏。4)全屋智能阶段（2021年起）：这个阶段的核心特点是软硬件配合和一体化，标志性事件是华为鸿蒙以及谷歌fuchisa操作系统在2021年6月的同步发布。这两个系统的核心发力点均是物联网，而软件生态的逐步完善，标志全屋智能的发展真正开始起步。
物联网操作系统的发布并不代表全屋智能将马上到来，全屋智能的发展当前受到三大因素的限制：● 智能家居不同单品差异大，标准不统一：智能家居当前还处于发展期，单品种类多，发展阶段也各不相同，导致不同单品、品牌之间的硬件标准、通信协议等常常各不相同。因此不同品牌和单品之间的兼容性较差，采用统一操作系统的全面互联尚需时日。● 无线充电技术尚不成熟：全屋智能的实现需要单个住宅内有足够多的物联网设备，而物联网设备都需要电力的支撑，因此智能房屋相比传统住宅的用电设备数量将成倍增加。如果采用有线充电的方式，智能房屋对布线和插头的需求也将成倍增加，且将带来线头繁多、触电危险、设备改动困难等诸多问题，将阻碍消费者采用全屋智能的热情。无线充电可以很好解决有线的问题，但当前技术尚不成熟，离智能房屋的要求还很远。● 人机交互能力有待提升：全屋智能时代，房屋中将存在多种类型、数量众多的智能家居设备。这些设备形态各异、功能繁杂，如果采用传统的按钮遥控等方式，操作设备本身就将成为一个繁重的工作，和智能化的目的背道而驰。当前业界采用较多的是语音或者手机APP交互，但往往是针对单个设备，若要达到全屋智能，还需在分析用户个人数据、理解用户行为习惯的基础上，实现多设备联动、手势交互、跨屏幕交互等更多智能且主动的交互模式。这些限制因素会导致全屋智能在短中期并不会迅速实现，将会是一个相对长期的过程，但我们可以观察到这些限制因素未来不断改善的确定性很高：● 国家政策为标准的统一提供了核心助力：智能家居作为物联网领域的朝阳产业，从2012年开始写进国家五年规划，政策支持一以贯之。近几年随着行业的发展，政策层面越来越强调对于标准的规范和统一。2018年2月，国家质检总局、国家标准委正式发布了《物联网智能家居数据和设备编码》等三项国家标准；2020年12月，相关部门又发布了《物联网智能家居设计内容及要求》等两项国家标准。随着智能家居相关国家标准的不断发布，智能家居相关的硬件以及通信等标准将逐步统一。● 无线充电技术是市场热点，行业巨头着力推进：2017年9月苹果发布了具备无线充电功能的手机产品，后续几年也不断研发相关新品。国内厂家随后也接力积极研发，其中小米和OPPO均取得显著进展，不断推出50W、65W等无线快充技术，从数据上领先于苹果。2021年1月29日，小米正式发布隔空充电技术，实现了方圆数米内5W的远距离充电。无线充电能力是物联网时代的基础保障，巨头的持续投入，将推动无线充电技术的持续进步。● AI、边缘计算、5G的发展将为人机交互提供基础保障：实现智能人机交互的关键在于算法、算力以及通讯能力。AI、边缘计算、5G技术未来几年都将处于发展期，分别促进了算法、算力以及通讯能力的进步，为更智能的人机交互提供了基础保障。
因此综合来看，全屋智能发展的三大限制因素，将在一个相对较长的时期里，逐步确定性改善，全屋智能的到来，是一个长期确定性趋势。
国内智能家居的发展目前走在了全球前列，技术层面中国智能家居专利数量从2014年开始快速增长，到2019年专利总量累计45695件，其中发明专利28931件，占比63.3%，专利数量已经全球第一。
产业层面，国内的智能家居企业数量也非常庞大，天严查数据显示，2020年6月我国有13.3万家经营范围包含“智能通讯、智能家电、智能家居、智能家装”的企业，且其中状态为正常经营的占比为87.39%，且2020年上半年新增智能家居企业数量达到11302家。在这样巨大的产业基数下，国内逐步产生了一些智能家居领域的领先企业，典型的是小米、华为和欧瑞博。小米、华为的业务重点是C端市场，战略类似但发展模式有差异。小米和华为都是具备很强研发能力和创新基因的消费电子巨头，物联网是其未来核心发展战略星空体育官方网站，其中智能家居是其中重要一环。从产业布局来说，小米、华为均朝着建立物联网生态系统，实现全屋智能的方向而推进，但在具体发展模式上，具备一定的差异性：
●小米的发展模式是通过参股投资智能家居细分品类的优秀新兴公司，打造小米生态链，通过单品序列的不断完善，最终完成全屋智能的打造。其生态链虽然对第三方公司开放，但其主要参与者都是小米系企业，小米对生态链整体的控制力更强。
●华为的发展模式是通过自主研发，打造完整的分布式物联网操作系统，集成其在通讯能力领域的优势，打造HiLink智能家居开发者平台，更多利用第三方的力量，欢迎智能家居领域的所有玩家加入华为系统，共建生态。不仅包括新兴企业，还包括传统厂商如美的、长虹、格兰仕、欧普等。这两种模式都有其各自竞争优势，而智能家居市场很大，未来在这个领域小米和华为大概率会发展共存，具体发展情况和特性还需不断跟踪观察。和小米、华为不同，欧瑞博主打B端市场。智能家居领域B端指的是房地产开发及其相关上下游企业，欧瑞博从2017年开始主推全屋智能概念，其主要客户正是招商、恒大、碧桂园等龙头房企以及花样年等房地产服务商。由于其以全屋智能理念，打造整体交付方案，契合了高端住宅的需求，近年在B端市场获得了营收连年100%以上的增速，处于行业领先地位。为进一步合作，地产类企业积极入股欧瑞博，其中恒大、美的置业是股份比例前五的重要股东。展望未来，欧瑞博在B端市场的竞争优势将长期持续。